FINANSIST.UZ

Узбекистан определил 7 национальных программ на ближайшие годы Президент обозначил ключевые направления развития страны — от образования и здравоохранения до экономики, экологии и международного сотрудничества. 1. Образование и профессиональные навыки Главная цель — превратить знания и квалификацию в основной капитал страны. Планируется: — довести охват 6-летних детей подготовительными группами до 100%; — внедрить международные стандарты в школах и техникумах; — увеличить охват профобучением до 1 млн человек; — вывести минимум 10 университетов в мировой TOP-1000. 2. Здравоохранение Государственные расходы на медицину в ближайшие пять лет планируется довести до 5% ВВП. Также предусмотрены развитие профилактики, государственного медстрахования, фармацевтики, биотехнологий и привлечение минимум 5 ведущих зарубежных клиник. 3. Экономика, инвестиции и технологии Основные ориентиры: — $450 млрд иностранных инвестиций за 10 лет; — ВВП — $300 млрд к 2030 году; — 2 млн высокодоходных рабочих мест в промышленности; — развитие стартапов, венчурного капитала и ИИ; — создание условий для роста малого и среднего бизнеса. В перспективе ВВП на душу населения должен превысить $10 тыс. 4. Вода и экология За пять лет планируется довести применение водосберегающих технологий на сельхозземлях до 100%. Также будут расширяться зелёные зоны, а уровень озеленения городов и районных центров планируется увеличить до 30%. 5. Правосудие и верховенство закона Программа предусматривает усиление независимости судов и защиты прав граждан и предпринимателей. Особое внимание будет уделено борьбе с теневой экономикой, киберпреступностью, организованной преступностью, наркотрафиком и торговлей людьми. 6. Развитие махалли Районные бюджеты, инвестиционные и инфраструктурные проекты будут формироваться с учётом запросов махаллей. Главным ориентиром станут реальные потребности населения и повышение качества жизни на местах. 7. Международное сотрудничество и стабильность Узбекистан продолжит укреплять отношения со странами Центральной Азии, СНГ, ЕС, США, Азии и арабского мира, а также расширять сотрудничество с Африкой и Латинской Америкой. Дипломатические отношения страны установлены почти со 170 государствами. Для финансистов главный сигнал — курс на рост инвестиций, промышленности, технологий, человеческого капитала и частного бизнеса. Реализация этих программ может открыть новые возможности для банков, инвесторов и предпринимателей. @FinansistUZ

💰 С 1 сентября в Узбекистане вырастут зарплаты, стипендии и БРВ С 1 сентября 2026 года зарплаты работников бюджетных организаций и студенческие стипендии увеличат на 7%. Одновременно повышаются две важные величины: 🔹 МРОТ — до 1,36 млн сумов 🔹 БРВ — до 440 тыс. сумов Почему стоит обратить внимание на БРВ? От нее зависят размеры ряда штрафов, госпошлин, сборов и других платежей. Поэтому повышение означает, что вместе с БРВ подорожают и привязанные к ней обязательные платежи. Напомним, пенсионерам и получателям социальных пособий выплаты повысили на 7% еще с 1 июля. Сейчас минимальная пенсия по возрасту составляет 983 тыс. сумов, по инвалидности — 1,083 млн сумов. 👉 Получается, индексация проходит в два этапа: сначала выросли пенсии и пособия, а с сентября очередь дойдет до бюджетных зарплат, стипендий, МРОТ и БРВ. Для граждан это означает рост номинальных доходов, но повышение БРВ одновременно увеличит часть расходов, которые рассчитываются через эту величину. @FinansistUZ — о деньгах и экономике без лишнего шума.

📲 Переводы по номеру телефона напрямую между банковскими счетами: ЦБ утвердил правила С 26 ноября 2026 года в Узбекистане вступают в силу правила A2A-переводов для физлиц через Систему мгновенных платежей. Главное отличие — деньги можно будет переводить напрямую со счета на счет по номеру телефона, а не только между банковскими картами. Как это будет работать: 🔹 клиент привязывает номер телефона к банковскому счету через приложение банка; 🔹 к одному номеру можно привязать только один счет; 🔹 переводы будут проходить 24/7 в реальном времени, в том числе между разными банками; 🔹 привязку номера можно будет самостоятельно отменить через приложение или отделение банка; 🔹 размер комиссии каждый банк определит самостоятельно. После операции отправитель получит подтверждение с суммой, комиссией, временем перевода и данными транзакции. 👉 Почему это важно? По сути, номер телефона постепенно становится универсальным идентификатором для банковских переводов. Это может сделать переводы между разными банками проще и снизить зависимость от карточной инфраструктуры. Но насколько сервис окажется выгодным для клиентов, во многом будет зависеть от комиссий банков. @FinansistUZ — о деньгах и финансах без лишнего шума.

☪️ Исламские вклады могут появиться в банках Узбекистана уже до конца года Центробанк начал лицензировать банки для работы с исламскими финансовыми продуктами. Законодательная база уже готова, а сам рынок, вероятно, начнет развиваться с «исламских окон» внутри обычных банков. Что это изменит для клиентов? 💰 Наряду с привычными депозитами банки смогут предлагать инвестиционные вклады по принципам исламских финансов — например, мудараба и вакала. Вместо классической схемы «вклад + заранее установленный процент» деньги клиента инвестируются по нормам исламского финансирования, а доход формируется по условиям конкретного продукта. 🏦 Предусмотрено два формата лицензий: для полноценного исламского банка и для открытия исламского окна в традиционном банке. Также появятся отдельные стандарты для мурабахи, иджары, истисны и других инструментов, а контролировать соответствие продуктов исламским принципам будут специальные советы при ЦБ и самих банках. 📱 Причем исламские продукты хотят сделать цифровыми — чтобы вклады и финансирование можно было оформлять через приложения и онлайн-платформы. По оценке зампреда ЦБ Санжара Носирова, первые услуги через исламские окна могут появиться уже до конца 2026 года. Однако конкретные банки пока не названы — лицензирование еще идет. 👉 Для рынка это важное изменение: у населения появится альтернатива классическим процентным депозитам и кредитованию, а банки смогут привлечь деньги клиентов, которые до сих пор не пользовались традиционными финансовыми продуктами по религиозным причинам. @FinansistUZ — о финансах и экономике без лишнего шума.

🥇 Что будет с экономикой Узбекистана, если золото подешевеет? S&P посчитал Высокие цены на золото последние годы были серьезной поддержкой для Узбекистана: страна получала больше валюты от экспорта, а бюджет — больше налогов и дивидендов. Но в S&P Global Ratings предупреждают: этот фактор не вечный. 📉 Агентство ожидает снижения цен на золото в 2027–2028 годах. Для Узбекистана эффект может быть заметным: — поступления по текущему счету могут сократиться примерно на 1% ВВП; — изменение мировой цены золота на $500 за унцию означает почти $1 млрд разницы в доходах государства через налоги, дивиденды горнодобывающих компаний и другие поступления. Почему это важно? Золото — один из главных экспортных товаров Узбекистана и важный источник валюты. Высокие цены помогают финансировать импорт, поддерживают платежный баланс и дают бюджету дополнительные доходы. Для масштаба: только в 2025 году дополнительные доходы от золота позволили увеличить государственные расходы на 41,2 трлн сумов ($3,43 млрд). 👉 Главный риск не в самом падении золота, а в зависимости от благоприятной цены. Если она снизится, бюджету и внешнему балансу придется обходиться без части доходов, которые последние годы воспринимались почти как привычные. Именно поэтому диверсификация экспорта и рост несырьевых доходов для Узбекистана становятся не просто красивой целью, а финансовой необходимостью. @FinansistUZ — о финансах и экономике без лишнего шума.

📊 Инфляция 5%, ВТО и меньше государства в экономике: какие цели ставит Узбекистан Вице-премьер Джамшид Кучкаров обозначил ключевые экономические ориентиры страны на ближайшие годы. 📉 Инфляция — 5%. В 2026 году ожидается около 6,5%, а уже в 2027-м власти намерены довести её до целевого уровня в 5%. 💰 Дефицит бюджета — ниже 3% ВВП, а внешний госдолг планируют удерживать на устойчивом уровне. Сейчас он составляет около 27% ВВП. ⭐️ Инвестиционный кредитный рейтинг. Узбекистан намерен добиться суверенного рейтинга инвестиционного уровня. Это важный сигнал для иностранных инвесторов и потенциально более дешёвого привлечения капитала. 🌍 Вступление в ВТО. Правительство рассчитывает завершить этот процесс и продолжить интеграцию страны в мировую экономику. 🏭 Государства в экономике должно стать меньше. Власти намерены продолжить приватизацию и рыночные реформы, усиливая роль частного бизнеса. При этом за последние 10 лет экономика страны, по словам Кучкарова, выросла примерно с $60 млрд до $180 млрд, а ВВП на душу населения — с $1 900 до $4 600. 👉 По сути, экономическая ставка на ближайшие годы выглядит так: низкая инфляция + бюджетная дисциплина + меньше государства + больше частного и иностранного капитала + интеграция в мировой рынок. Главный вопрос теперь — насколько быстро эти цели получится превратить в реальные изменения для бизнеса и населения. @FinansistUZ — об экономике и финансах без лишнего шума.

🚀 ЦБ хочет превратить Узбекистан в финтех-хаб Центральной Азии Центробанк представил планы развития финтеха до 2030 года. Цель довольно амбициозная — привлечь в отрасль $1 млрд иностранных инвестиций и подготовить 5000 специалистов. Что конкретно планируют? 💡 Innovation Hub. Уже в IV квартале 2026 года ЦБ начнет принимать первых резидентов. Стартапы смогут пройти путь от идеи и акселерации до тестирования продукта и выхода на рынок. 💰 Венчурный фонд. Его создают для финансирования перспективных финтех-проектов и привлечения международных соинвесторов. 📲 UzQR и Open Banking. ЦБ развивает единую QR-систему и открытые банковские API. В перспективе это должно усилить конкуренцию между банками и финтех-сервисами и дать клиентам больше выбора. 🤖 ИИ для кредитного скоринга. Регулятор разрабатывает альтернативную систему оценки заемщиков с использованием искусственного интеллекта. 💵 Цифровой сум. ЦБ готовит концепцию собственной цифровой валюты — CBDC. Следующим шагом может стать экспериментальное тестирование. При этом решение о полноценном запуске цифрового сума пока не принято. Для понимания масштаба цифровизации: сегодня уже 57% платежей в Узбекистане проходят безналично, а доля женщин с банковскими счетами выросла с 39% до 61%. 👉 Главная идея — не просто увеличить количество платежных приложений. ЦБ хочет построить инфраструктуру, где банки, финтех, ИИ, открытые данные и новые формы денег работают в одной экосистеме. Если планы реализуются, конкуренция за клиента на финансовом рынке в ближайшие годы может стать заметно сильнее. @FinansistUZ — о финансах и экономике без лишнего шума.

💰 Где сейчас самые высокие ставки по вкладам в сумах? В августе 2026 года сумовые вклады предлагают 28 из 34 банков Узбекистана. Ставки — от 14% до 23% годовых. Если цель — максимальная доходность, сейчас лидируют: 🥇 Tayanch Bank — 23% на 24 месяца, от 100 тыс. сумов. Можно пополнять и частично снимать деньги при сохранении минимального остатка. 🥈 AVO Bank — 22% на 12 месяцев, от 1 млн сумов. Пополнение и частичное снятие разрешены. 🥉 Сразу несколько банков предлагают 20%: Hayot Bank, Apex Bank, TBC Bank, Anorbank, Poytaxt Bank, Garant Bank и Ipak Yuli Bank. Для сравнения, у большинства крупных банков максимальные ставки сейчас находятся примерно на уровне 16–19%. 📊 Сколько это в деньгах? Если разместить 100 млн сумов под 23%, то без учета капитализации доход за год при сохранении этой ставки составил бы около 23 млн сумов. При 18% — около 18 млн. Разница — 5 млн сумов в год. Но смотреть только на процент не стоит. Перед открытием вклада проверьте три вещи: можно ли пополнять вклад, разрешено ли частичное снятие и что произойдет с процентами при досрочном закрытии. У многих банков при раннем снятии ставка пересчитывается, а уже выплаченные лишние проценты могут удержать из суммы вклада. 👉 Поэтому самый высокий процент — не всегда самый удобный вклад. Если деньги могут понадобиться раньше срока, гибкость условий иногда важнее дополнительных 1–2% годовых. Условия банков могут меняться, поэтому перед открытием вклада стоит перепроверить актуальную ставку непосредственно в банке. @FinansistUZ — о деньгах и финансах простым языком.

🎓 Как оплатить контракт в Узбекистане: образовательные кредиты от 14% Образовательные кредиты сейчас предлагают 14 банков. Но важно различать два варианта: льготный кредит по госпрограмме и обычный банковский. 💰 Самый выгодный вариант — госпрограмма под 14% годовых. Такой кредит предназначен для студентов очной формы обучения. На первом курсе можно профинансировать до 100% контракта. Со второго курса размер зависит от успеваемости: при GPA от 3,0 — до 100%, ниже 3,0 — до 80%. Главный плюс — основной долг не нужно погашать во время учебы. Выплаты по нему начинаются только через 6 месяцев после окончания вуза. 👩 Для женщин условия еще выгоднее: в рамках программы проценты компенсируются государством. При соблюдении требований заемщице фактически остается вернуть только основной долг. Есть и обычные образовательные кредиты за счет самих банков. Они более гибкие — могут покрывать вечернее и дистанционное обучение, но стоят заметно дороже: — НБУ — от 22% — Ipak Yuli Bank — от 24,9% — Aloqabank — от 25% — Infinbank — 26,99% — BRB — 27–28% В отличие от госпрограммы, здесь обычно приходится сразу погашать и проценты, и основной долг. 📌 Деньги на руки студенту не выдаются — банк перечисляет их напрямую вузу. Обычно потребуются контракт и обеспечение: поручительство, залог или страховка. Для некоторых социальных категорий действуют исключения. 👉 Поэтому перед обычным кредитом под 25–28% сначала стоит проверить, подходите ли вы под государственную программу под 14%. На несколько лет обучения разница в переплате может быть существенной. Подать заявку на льготный кредит можно через talim-krediti.mf.uz, my.gov.uz или участвующий банк. @FinansistUZ — о деньгах и финансах простым языком.

💰 Где сейчас самые низкие ставки по кредитам в Узбекистане? Данные ЦБ Центробанк опубликовал средние ставки банков за последние 10 рабочих дней. Разница между банками довольно серьезная — особенно по микрозаймам. 📱 Микрозаймы — в среднем 29,6% Самые низкие ставки: — Aloqabank — 22,5% — Infinbank — 24% — Trastbank — 24,2% Самые высокие: — Uzum Bank — 38% — AVO bank — 39,9% — Anor bank — 41,1% То есть разница между минимумом и максимумом — почти 19 процентных пунктов. 🚗 Автокредиты — в среднем 21,4% Выгоднее всего по средним ставкам выглядят: — Aloqabank — 18,7% — Ipoteka bank — 19,9% — Milliy bank — 21% Самая высокая ставка в списке у Hamkorbank — 26,6%. 🏠 Ипотека — в среднем 21,8% Минимальные ставки: — Asaka bank — 20,3% — OFB — 20,5% — Milliy bank — 20,8% На другом конце списка — Ipak Yuli Bank с 24,4%. 🏭 А что с кредитами для бизнеса? На покупку оборудования, зданий и транспорта средняя ставка составляет 22,7%. Самые низкие показатели у Mikrokreditbank — 20,7%, Agrobank — 21,4% и Milliy bank — 21,8%. На пополнение оборотных средств средняя ставка — 23,1%, но разброс гораздо больше: от 19,2% в Agrobank до 32,4% в TBC Bank. 👉 Что важно: это средние фактические ставки, а не обязательно текущая ставка, которую банк предложит именно вам. Итоговые условия зависят от продукта, первоначального взноса, залога, кредитной истории и самого заемщика. Но вывод простой: сравнивать банки перед кредитом действительно имеет смысл. Разница даже в несколько процентных пунктов на крупной сумме может означать десятки миллионов сумов переплаты. @FinansistUZ — о деньгах и финансах простым языком.