Сырьевая игла

Мировые поставки нефтепродуктов упали на 20% Выход из строя и повреждение НПЗ в странах Персидского залива и в России, а также проблемы с судоходством в Ормузском проливе привели к сокращению примерно на 20% международных поставок нефтепродуктов, говорится в свежем докладе Международного валютного фонда. При этом цены на нефтепродукты сейчас на 70–95% превышают показатели, зафиксированные до начала войны США и Израиля против Ирана. Изначально рост цен затрагивал преимущественно авиационное топливо, но сейчас касается в первую очередь бензина и дизельного топлива. В докладе также отмечается, что дополнительное давление на рынки оказали атаки на российскую нефтяную инфраструктуру в Черном море. Это привело к сокращению экспорта нефти из Казахстана по маршруту КТК через Черное море и сокращению общего объема российского нефтяного экспорта. По оценкам МВФ, вследствие этого дефицита мировые запасы нефти продолжают сокращаться примерно на 2,7 млн баррелей в сутки и быстро приближаются к критически низким уровням, что может привести к резким изменениям цен.

Ближневосточный конфликт вступает в новую фазу По обобщенным данным UKMTO (Управление морских торговых операций Великобритании) и JMIC (Совместный морской информационный центр) за период с начала конфликта между США, Израилем и Ираном по 12 октября было зафиксировано более 80 инцидентов в регионе, связанных с атаками на нефтеналивные танкеры и прочие коммерческие суда. При этом за последние две недели количество таких атак резко возросло до 22. Только за период с 5 по 11 октября было зафиксировано 12 атак на коммерческие суда - самый высокий недельный показатель с начала войны. 11 октября произошёл всплеск — 6 судов были атакованы за один день (пять танкеров и одно контейнерное судно). На этом фоне начинается обострение между хуситами и Саудовской Аравией. Этой ночью аэропорт королевства вновь был атакован йеменскими повстанцами. Конфликт на Ближнем Востоке вступает в фазу обострения, при этом ни США, ни Израиль пока особо не проявляются.

Обзор ТЭК Европы   Европейский газовый рынок продолжает рост на новостях с Ближнего Востока – конфликт расширяется, хуситы масштабируют атаки Саудовской Аравии, очередные взрывы танкеров, Иран грозит бить по нефтяной структуре королевства, на бирже TTF в Нидерландах торги ноябрьскими фьючерсами во вторник на уровне $992 тыс м3, рост на 2,37% к окончанию предыдущей сессии.   По данным Gas Infrastructure Europe, за сутки общий уровень подземных газовых хранилищ увеличился на 0,14%. Запасы в европейских ПХГ – 73,75%, транзит по «Турецкому потоку» 46,9 млн м3, рынок нефти слабо снижается, объемы ветрогенерации в ЕС на отметках 12,4% от общей энерговыработки в регионе.   Маршруты поставок российского магистрального газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются только через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.   Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 12 октября на  уровне 46,9 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке в 48,9 млн м3.   По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании перешли из режима постоянного отбора газа из ПХГ в режим отбора-закачки. На газовые сутки 12 октября подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 73,75%, объем увеличился на 0,14%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 59.96%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.16%. Наиболее активно закачка газа происходила в Румынии (0.40%, 85.40%) и Болгарии (0.37%, 80.74). Наиболее активно выборка газа в Хорватии (-0.67%, 81.25%), Бальгии (-0.01%, 64.83%), Польше (-0.01%, 99.21%) и Словакии (-0.01%, 55.87%).   В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 13 октября на уровне 50,3% (в сентябре средняя производительность составила 47,6%, на максимуме - 77%).   Европейский газовый рынок второй день продолжает ралли, конфликт на Ближнем Востоке с каждым днем обостряется все больше, хуситы увеличивают количество ударов по Саудовской Аравии, возрастает количество взорванных танкеров в Ормузе и рядом. По состоянию на 10:32 (мск) вторника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $992,69 тыс м3, рост на 2,37% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF перевалил уровень в $1000 тыс м3, сейчас на отметке $1015,93 тыс м3, выше азиатского рынка. Ноябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker) отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань - завершил торги на уровне $934,21 тыс м3.   Рынок нефти на слабо снижается, отыграв весь последний геополитический негатив. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 10:32 (мск) вторника составила $105,30 за баррель, что на 1,28% ниже цены окончания предыдущей сессии.   Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 13 октября на уровне 12,4% при средних показателях за семидневку в 19,1% от энергобаланса ЕС, следует из данных WindEurope.

Вице-премьер Александр Новак поправил Трампа 👆 "За период с 2022 года по сегодняшнее время 320,7 миллиарда долларов. Это тот объем поставок энергетических ресурсов в страны Евросоюза. Если говорить о 2026 годе, только за девять месяцев, по данным министерства энергетики, уже поставлено энергетических ресурсов на 21,3 миллиарда долларов", - сказал он в интервью "Вестям".

Цитата дня «Европейский союз заплатил России 250 миллиардов долларов за энергоносители, а фейковые СМИ не хотят даже приближаться к этой теме. Я сделал правильный выбор для американского народа — всегда Америка прежде всего!», президент США Дональд Трамп.

Bloomberg сомневается в экономической целесообразности сделки Трампа с Россией по дизелю Сделка Трампа по закупке российского дизеля вряд ли заметно снизит цены на топливо в США, сообщает агентство. Главная причина скепсиса — объем поставок ничтожно мал по сравнению с потребностями США. По заявлению Трампа, объем ноябрьской поставки составит 500 000 тонн. При этом США потребляет в среднем около 3,77 млн баррелей дизеля и других дистиллятов в сутки, что эквивалентно примерно 500 000 тонн. Т.е. ноябрьский объем — это ровно однодневное потребление США. Для сравнения, даже первая партия в 300 000 тонн покрыла бы потребление страны лишь за 14 часов. И это только чистая арифметика. Надо еще учесть сложности с логистикой – доставка топлива из России в США потребует «сложной и дорогой логистики». Резюме агентства: сделка — это скорее политический жест для снятия напряжения перед выборами, чем реальный инструмент для снижения цен.

Goldman Sachs улучшил прогноз цены на нефть Brent до $90 за баррель Goldman Sachs в воскресном аналитическом отчёте повысил прогноз цены Brent на декабрь 2026 года с $85 до $90 за баррель, ссылаясь на сохраняющиеся риски предложения на Ближнем Востоке. При этом фактическая цена Brent в понедельник днём держится значительно выше этого прогноза — на уровне около $104–106 за баррель — из-за эскалации геополитической напряжённости. В своем «экстремальном сценарии» на 2027 год GS предупредил, что при сохранении добычи в Персидском заливе в среднем на 5 млн б/с ниже уровня февраля 2026 года, Brent может в среднем достичь $125/барр. Напротив, если добыча окажется на 1 млн б/с выше уровня февраля, Brent может упасть до $60 с небольшим. В этом же отчёте Goldman Sachs признал, что его традиционная модель ценообразования, основанная на коммерческих запасах стран ОЭСР, «дала сбой». После реконструкции модели с включением данных по запасам стран, не входящих в ОЭСР, банк оценил текущую геополитическую риск-премию в Brent примерно в $22 за баррель — второй по величине показатель за всю историю наблюдений, уступающий только пику апреля 2026 года. Т.е. значительная часть текущей цены — это плата за страх возможных перебоев, а не за физическую стоимость добычи.

Обзор ТЭК Европы   Европейский газовый рынок продолжает активный рост на открытии торговой недели, брокеры ориентируются на последние новости с Ближнего Востока – очередные взрывы танкеров и атаки хуситов, на бирже TTF в Нидерландах торги ноябрьскими фьючерсами в понедельник на уровне $954 тыс м3, рост на 3,63% к окончанию предыдущей сессии.   По данным Gas Infrastructure Europe, за сутки общий уровень подземных газовых хранилищ уменьшился на -0,01%. Запасы в европейских ПХГ – 73,61%, транзит по «Турецкому потоку» 48,9 млн м3, рынок нефти растет, объемы ветрогенерации в ЕС на отметках 22,9% от общей энерговыработки в регионе.   Маршруты поставок российского магистрального газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются только через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.   Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 11 октября на  уровне 48,9 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке в 48,4 млн м3.   По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании перешли из режима постоянного отбора газа из ПХГ в режим отбора-закачки. На газовые сутки 11 октября подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 73,61%, объем уменьшился на -0,01%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 59.80%, за минувшие сутки этот показатель уменьшился на -0.58%. Наиболее активно закачка газа происходила в Румынии (0.40%, 85.00%) и Болгарии (0.37%, 80.37). Наиболее активно выборка газа в Хорватии (-0.68%, 81.92%), Венгрии (-0.58%, 59.80%) и Словакии (-0.04%, 56.02%).   В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 12 октября на уровне 48,3% (в сентябре средняя производительность составила 47,6%, на максимуме - 77%).   Европейский газовый рынок на открытии новой торговой недели продолжает расти, ближневосточный конфликт по-прежнему задает ценовую динамику, Иран подорвал уже третий танкер в проливе, удары хуситов по Саудовской Аравии ухудшают геоэкономическую ситуацию. По состоянию на 12:20 (мск) понедельника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $954,82 тыс м3, рост на 3,63% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF на отметке $976,35 тыс м3, выше азиатского рынка. Ноябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker) отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань - завершил торги на уровне $930,1 тыс м3.   Рынок нефти на открытии недели падал, сейчас вновь перешел к росту, реагируя на ту же новостную повестку с Ближнего Востока и заявления со стороны Ирана и США. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 12:20 (мск) понедельника составила $105,44 за баррель, что на 0,71% выше цены окончания предыдущей сессии.   Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 12 октября на уровне 22,9% при средних показателях за семидневку в 19,0% от энергобаланса ЕС, следует из данных WindEurope.

Нефтяные трейдеры уже не реагируют на заявления Трампа Вечером 1 апреля Трамп в телеобращении заявил, что США нанесут удар по Ирану и отправят его «в каменный век», если тот не подпишет мирное соглашение. После его комментариев цены на нефть резко выросли, в итоге поднявшись более чем на 7% выше $109 за баррель. Самые худшие из этих угроз так и не сбылись. Сравните это с 1 октября. В тот день Трамп заявил журналистам, что Иран должен подписать соглашение о прекращении огня, иначе он перестанет существовать. На этот раз цены на нефть практически не изменились. С тех пор как США и Израиль начали войну с Ираном, комментарии Трампа практически постоянно сопровождали события. Но по мере затягивания конфликта влияние его слов на мировой нефтяной рынок ослабло, делает вывод Bloomberg. Нефтетрейдеры, опрошенные агентством, говорят, что они меньше внимания уделяют риторике и больше реагируют на свидетельства изменений в физическом предложении или потоках грузов. Они также сокращают размеры своих ставок, учитывая непредсказуемость военной стратегии США.

Россия увеличивает поставки дизеля в страны Центральной Азии В сентябре 2026 года Россия увеличила поставки дизельного топлива в страны Центральной Азии до 427 тысяч тонн с 371 тысячи тонн в августе. Рост произошел на фоне избытка дизеля на внутреннем рынке России. За прошедший месяц Казахстан нарастил поставки с 28 тысяч тонн в августе до 77 тысяч тонн. Узбекистан возобновил импорт после паузы в августе, получив около 26 тысяч тонн. В Кыргызстан поставки снизились с 72 тысяч тонн до 67 тысяч тонн. Таджикистан уменьшил поставки с 56 тысяч тонн до 38 тысяч тонн. Россия, несмотря на атаки Украины на НПЗ имеет значительный профицит дизельного топлива. Страна традиционно производила примерно в два раза больше дизельного топлива, чем ей это было необходимо для удовлетворения внутренних нужд. По мере завершения сельхозработ внутренний спрос на летний дизель снижается, а производство превышает внутренние потребности примерно на 80%. Это создает риск переполнения хранилищ на НПЗ, поэтому экспорт в «дружественные» страны стал каналом для сбыта излишков.