Буровая

🇺🇸🛢🇻🇪США ЗАКЛЮЧИЛИ НЕФТЯНОЕ СОГЛАШЕНИЕ С ВЕНЕСУЭЛОЙ! ............................................................. ❗️Дональд Трамп заявил, что США и Венесуэла договорились о сделке, которая предоставит американской стороне контрольную долю над более чем 65 МИЛЛИАРДАМИ БАРРЕЛЕЙ доказанных запасов нефти в Венесуэле! ❗️По его словам, сделка БОЛЕЕ ЧЕМ ВДВОЕ увеличивает американские запасы нефти, значительно расширяет поставки нефти и существенно снизит цены на бензин для всех американцев на долгие годы вперед. ............................................................. Bloomberg✅

Объем нефтепереработки в России находится на одном из самых низких уровней за более чем 20 лет, по данным EA Analytics — Bloomberg. Согласно оценкам компании, в августе в России перерабатывалось в среднем чуть более 3,8 млн баррелей в сутки. Ранее летом, когда спрос растет в связи с началом сезона отпусков и сельскохозяйственных работ, Россия перерабатывала от 5,3 до 5,5 млн баррелей в сутки. По словам источника, знакомого с данными, в связи со значительным сокращением объемов переработки производство бензина и его поставки на внутренний рынок в первые три недели августа сократились почти на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Производство дизеля, который в России пользуется гораздо меньшей популярностью в качестве автомобильного топлива, за тот же период сократилось более чем на 23%, сообщил тот же источник на условиях анонимности, поскольку данные не являются общедоступными. Благодаря введенному этим летом запрету на экспорт большей части дизеля, поставки на внутренний рынок сократились лишь на 3%, отметил источник. До начала украинских ударов Россия была крупным экспортером дизельного топлива, на долю которой приходилось около 10% мировых поставок. Теперь эти объемы остаются внутри страны, что способствует относительной стабильности этого сегмента рынка. Компания EA Analytics прогнозирует, что в сентябре загрузка российских нефтеперерабатывающих заводов немного вырастет до почти 4,2 млн баррелей в сутки, «хотя риски снижения этого показателя сохраняются, если украинские удары дронами по российским НПЗ будут продолжаться с такой же интенсивностью», — заявил аналитик по нефтяным рынкам компании Energy Aspects Луис Нив-Хоуз. Подписаться

​​QatarEnergy не планирует поставки СПГ до ноября 🇶🇦⛔️Катарская государственная энергетическая компания QatarEnergy вновь продлила действие режима форс-мажора на поставки СПГ — уже на октябрь. Причиной остаётся фактическая остановка судоходства через Ормузский пролив, который с конца февраля 2026 года практически полностью перекрыт из-за военных действий США и Израиля против Ирана. 🇮🇹🇧🇩🇵🇰В числе пострадавших — итальянская Edison SpA, один из крупнейших европейских клиентов QatarEnergy. Без катарского газа останутся также Бангладеш и Пакистан. 🚀🚢С момента атаки на два газовоза Катар практически полностью прекратил экспорт через Ормузский пролив. 💥К тому же, напоминает «НиК», производственные мощности в Рас-Лаффане повреждены во время конфликта — потеряно около 17% мощностей. И последнее, что известно о их восстановлении, — это взрыв при попытке возобновить производство. 📈Последствия не заставили себя ждать. Цены на газ в Европе и Азии вырос почти вдвое по сравнению с довоенным уровнем, и, судя по всему, будут расти дальше. Спотовая стоимость СПГ в Азии уже достигла $837 за 1 тыс. куб. м). В Европе фронт-фьючерс газ за месяц вырос почти на 20%. Сейчас сентябрьский фьючерс на газ на кпурнейшем в регионе хабе TTF торгуется по $843,5 за 1 тыс. куб. м), растет на 1,5%. 🪫Европейские хранилища газа заполнены на 63% при норме в 90% к 1 ноября. Нефть и Капитал Мы в Max

А не пора ли России переходить на экспорт хозяйственного мыла? Буровая в Telegram | в MAX

Компания TotalEnergies сокращает зависимость от российского газа, но не уходит с российского рынка — Le Monde. Французский энергетический гигант продал долю в проекте «Арктик СПГ-2», но по-прежнему остается акционером российской группы «Новатэк» и завода «Ямал СПГ». Этот шаг был ожидаем: 27 августа TotalEnergies объявила о завершении передачи своей доли в 10% в газовом проекте «Арктик СПГ-2» компании NordLine, дочке российского мажоритарного акционера «Новатэк». Этот мегапроект в российской Арктике находится под санкциями США с ноября 2023 года. В ответ французская группа заморозила свою финансовую долю и сослалась на форс-мажорные обстоятельства. Объявленная продажа является заключительным этапом процесса, по завершении которого TotalEnergies надеется получить обратно 1,3 миллиарда долларов по кредитам, предоставленным проекту. Тем не менее, французский гигант сохраняет косвенное участие в проекте «Арктик СПГ-2» через свою долю в частной компании «Новатэк», в которой ему по-прежнему принадлежит 19,4%. Более того, этот уход не означает отказа от сотрудничества с Россией: страна остается крупнейшим регионом добычи природного газа для группы, наравне с Норвегией, с прогнозируемыми 208 миллиардами кубических футов в 2025 году. TotalEnergies не только остается акционером «Новатэка», но, что наиболее важно, сохраняет свою 20-процентную долю в «Ямал СПГ», еще одном крупном проекте в Сибири. При этом компания заявляет о приверженности «строгому соблюдению действующих и будущих европейских санкций» , а также о своем вкладе в «обеспечение безопасности энергоснабжения на европейском континенте» . Евросоюз намерен запретить весь импорт российского СПГ с января 2027 года. Однако до настоящего времени концерн TotalEnergies сохранял возможность отгрузки известного ямальского углеводорода для транспортировки по морю, в основном на европейские берега. Эти продажи приносят группе около 400 миллионов долларов в год, сообщил гендиректор Патрик Пуянне. Война на Ближнем Востоке, похоже, делает российский газ более привлекательным. В период с 2021 по 2025 год ЕС удалось сократить долю России с 45% до 13%. Но пока блокада Ормузского пролива серьезно нарушает мировую торговлю СПГ, европейский импорт с Ямальского месторождения увеличился на 18% по сравнению с прошлым годом. Только в мае 23 из 25 поставок, экспортированных из этого огромного промышленного комплекса, были доставлены в ЕС. TotalEnergies также может извлечь выгоду из исключений из антироссийских санкций. Первоначально Брюссель планировал запретить европейским компаниям продавать российский СПГ третьим странам. По требованию Греции эта мера была исключена из 21-го пакета  санкций. Это решение должно позволить французской группе продолжать поставки своим азиатским клиентам по существующим контрактам. Подписаться

США продолжают рекордными темпами расходовать свой стратегический резерв нефти За неделю стратегические запасы (SPR) нефти США сократились еще на 3.7 млн баррелей до 289.7 млн баррелей - новый минимум с 1982 года. По сути, резерв исчерпан и США стоят на пороге серьезного энергетического кризиса. В Минэнерго США считают, что допустимый минимум — 70 млн баррелей. Инженеры с такой оценкой не согласны. Так, Амос Хохштейн, занимавший пост старшего советника по энергетике при Байдене, считает, что риск повреждения хранилищ возникает уже при 300 млн. По версии других экспертов, практический операционный диапазон работы составляет 250-300 млн. В Rapidan Energy называют 170 млн. За этой границей дальнейшие изъятия напрямую вредят целостности резервуаров и насосной инфраструктуры. Закон США об энергетической политике и сохранении энергии устанавливает жесткий лимит в 252,4 млн баррелей. То есть остается порядка 37 млн - именно это, а не абстрактные технические пороги, определяет реальный запас маневра у Минэнерго на случай нового кризиса. В результате США постепенно теряют не только стратегические запасы нефти, но и способность быстро влиять на внутренний рынок.

Вместе с ОАЭ и Венесуэлой США получат мощный рычаг влияния на ОПЕК и ОПЕК+, куда предварительно (в прошлую каденцию Трампа) затолкали Россию... Если на момент образования альянса в 2016 году, по различным оценкам, его доля составляла от 48% (данные МЭА) до 61% (оценка BP), то сейчас она снизилась до менее 40% (МЭА и ОПЕК). С уходом Венесуэлы и ростом там добычи мы увидим и все 30%, где будет зажата и затерта Россия... Буровая в Telegram | в MAX

В этой графике интересна не столько левая колонка, сколько правая. В ней отражена процентная динамика (рост/падение) держателей US treasuries. Здесь важно понимать, что казначейские облигации США выступают в роли финансового актива последней инстанции. Фактически они выполняют функцию тезаврации на государственном уровне. Иными словами, treasuries выполняют роль последнего убежища финансового капитала при росте глобальных политических рисков. Традиционно эту функцию выполняло золото, а отчасти - коммодитис (товарная масса: нефть, газ, уголь, медь, недвижимость...). В этом смысле рост иностранных держателей US treasuries до 9,29 трлн долларов (на 2,3% по отношению к прошлому году) выглядит логичным, но незначительным на фоне роста глобальных рисков в связи с войной в Персидском заливе. Незначительный рост иностранных авуаров американских обязательств компенсирован ростом цен коммодитис. Сегодня мировой капитал бежит не в treasuries, а в товарную массу, что означает падение доверия к обязательствам администрации США. За американским долгом ничего, кроме силового потенциала, давно уже не стоит (это еще Бжезинский отмечал в своей "Великой шахматной доске", когда писал, что у США самые мощные вооруженные силы в мире). Ход войны в Персидском заливе ставит под сомнение способность США решать мировые проблемы (выступать глобальным арбитром). А теперь можно взглянуть на правую колонку графики. Самое большое падение treasuries в объемах показали Бразилия (21,8%), Индия (18%) и Китай (13,4%). Самые растущие экономики мира. Особо следует отметить снижение объемов treasuries в авуарах Японии (3,3%), которая традиционно является и являлась самым крупным держателем американского долга. Япония по факту является финансовым авианосцем США в Азии, падение treasuries в ее авуарах (даже незначительное) означает рост влияния юаня в азиатском регионе. Логичным выглядит рост объемов treasuries (9,8%) в авуарах Англии, которая выполняет функцию, аналогичную японской, по отношению к континентальной Европе. Рост французских авуаров в treasuries тоже располагается  в этой логике. Франция сегодня выполняет роль главного союзника Англии и США в Европе - новое "Сердечное согласие" (Антанта). Рост Норвегии на 4,1% объясняется ценовым ростом нефтяного и газового экспорта - Государственный пенсионный фонд Норвегии (известный как Нефтяной фонд) показал прирост в 184 млрд долларов за первое полугодие этого года. Симптоматичным выглядит отсутствие других европейских стран (например, Германии) среди 20-ти крупнейших держателей treasuries. Бельгия ("бельгийские стоматологи" - кто знает, тот поймет 😊), Люксембург и Ирландия не в счет. Де-факто это офшорные зоны. А вот падение treasuries в авуарах Швейцарии (первый, самый крупный и респектабельный мировой офшор) на 5,2% говорит об очень многом. Самый большой рост treasuries в своих авуарах показали Объединенные Арабские Эмираты (19%). ОАЭ были крупнейшим расчетным центром поставок русской санкционной нефти, сюда переехало огромное количество штаб-квартир всевозможных российских прослоек, однодневок и просто бизнесов, связанных с валютными расчетами. В этот же зачет идет рост treasuries в авуарах Сингапура (около 30% нефтепереработки всего азиатского региона). Рост treasuries в авуарах Каймановых островов и Гонконга свидетельствует об активности китайских инвесторов, которые используют эти прокси-государственные образования для проведения своих "серых" финансовых схем (Бельгия и Люксембург тоже для Китая значимы в этом смысле). Про Саудовскую Аравию, Израиль и Южную Корею говорить ничего не будем, тут все ясно. А вот снижение объемов treasuries в авуарах Тайваня (пусть даже всего на 1,5%) говорит о сегодняшней ситуации чуть ли не больше всех наших предыдущих выкладок... Буровая в Telegram | в MAX

🇪🇺ЗАПАСЫ ГАЗА В ЕВРОПЕ ИСТОЩАЮТСЯ, И ЭТОЙ ЗИМОЙ ЦЕНЫ МОГУТ ПРЕВЫСИТЬ 100 ЕВРО. ⨯ [CNBC] Аналитики предупреждают, что цены на природный газ в Европе этой зимой могут вернуться к уровням, невиданным с 2022 г. ............................................................. Bloomberg Terminal✅

Индия ищет замену российской нефти Индийские НПЗ снижают закупки российской нефти. По версии Reuters, «из-за атак Украины», нарушающих поставки от основного импортера для страны. По прогнозам Kpler, в августе импорт российской нефти сократится до 2 млн б\с, что значительно меньше пикового показателя в 2,8 млн б\с в июле. Снижение связано с нормализацией ситуации после активных закупок в последние месяцы, уменьшением доступности российского экспорта и усилением конкуренции со стороны Китая. Indian Oil Corp., крупнейший НПЗ Индии, недавно объявил тендер на закупку нефти на конец сентября и октябрь, включая поставки из Северной и Южной Америки, что является редким шагом. Компания также объявила тендер на нефть из Персидского залива. Конкуренты Indian Oil Corp. - Hindustan Petroleum Corp. и Mangalore Refinery & Petrochemicals Ltd., также участвовали в этом тендере. HPCL и MRPL закупают нефть из Западной Африки для поставок в октябре-ноябре. Кроме того, усиливается конкуренция со стороны Китая. Партии нефти Sokol из восточной России, запланированные к отгрузке в октябре, были закуплены Пекином неожиданно рано, что указывает на усиление спроса и растущий интерес к российскому предложению на рынках.