ECWORLD: экономика, прогнозы

Санкции Запада могут привести к формированию в России отдельного рынка «крашеной» криптовалюты, которая будет считаться токсичной для международных контрагентов и торговаться с дисконтом к мировым ценам. (с) РБК Даже крипту "импортозаместили". Рубли с дисконтом за рубежом. Крипта с дисконтом за рубежом ... | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Директор ЦРУ Джон Рэтклифф мог приехать в Москву ради того, чтобы предупредить российские власти не нападать на страны НАТО. Об этом сообщает The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники, посвященные в детали встречи. (с) Коммерсант | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Рутина российских частных инвесторов. Российский рынок акций только что подскочил на +1% на фоне заявления Д. Трампа относительно визита директора ЦРУ Джона Рэтклиффа в Россию: «Он там, знаете ли, с весьма, в некотором роде, полурутинным визитом. Не хочется никого разочаровывать. Мы хотели бы, чтобы война на Украине закончилась». (с) В течение же дня российский рынок падал на -2,5% тем самым нивелировав вчерашний рост, который частные инвесторы (физики, толпа) запустили, неверно идентифицировав новости о приезде директора ЦРУ. Еще вчера во время этой новости в канале говорилось о том, что это: контакты уровня 2021 года - а вовсе не повод для оптимизма (наоборот). Но физикам не привыкать: они каждый день покупают, а затем с убытком продают. Главное - не забывать смотреть на старший тайм-фрейм, где хорошо видно, как российский индекс РТС снова приближается к 17-летним минимумам. И впереди еще много "интересного". P.S. Шутка почти идеально отработала. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

25 августа в Москву прибыл секретарь по связям с государствами и международными организациями Ватикана Пол Ричард Галлахер. (с) РБК Целая очередь на разговор. Паттерны, паттерны ... в преддверии событий. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Директор ЦРУ Джон Рэтклифф прибыл в Россию, сообщает репортер CBS Дженнифер Джейкобс со ссылкой на источники. Об этом также пишет корреспондент Axios Барак Равид. По словам Джейкобс, информацией о визите Рэтклиффа располагают еще два журналиста CBS. По словам собеседников репортеров, глава ЦРУ отправился в Россию на борту военно-транспортного самолета C-17. Целью визита источники назвали «встречи в Москве». Информацию о том, что Рэтклифф посетит Москву, Бараку Равиду подтвердили два неназванных американских чиновника. (с) РБК Всё-таки, не Д. Трамп прилетел. Но физики всё равно снова побежали в акции. Индекс прибавил +3% в моменте. метка: контакты уровня 2021 года. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Снижение ставок по депозитам способствовало притоку средств на брокерские счета. В апреле-июне приток новых денег на фондовый рынок достиг ₽1,1 трлн, обновив рекорд с момента начала наблюдений в 2021 году. Об этом сообщает ЦБ в «Обзоре ключевых показателей брокеров за второй квартал 2026 года». Показатель второго квартала на 19% превысил результат за первые три месяца 2026 года и на 90% выше, чем было во втором квартале 2025 года. В итоге стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании, включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС, по итогам второго квартала достигла ₽13,6 трлн (+24% год к году). Физлица увеличили нетто-покупки акций в два раза по сравнению с первым кварталом, но эти операции не смогли перекрыть влияние отрицательной переоценки на портфели в целом. (с) РБК - А в отпуск в следующем году тогда, Ир. (с) Ну, в принципе, правильно сделали частные инвесторы (физики). Когда начали вносить "рекордные" средства в начале II квартала, рынок (индекс) был на уровне 2.770 пунктов. Сейчас он на уровне 2.090 пунктов (то есть собрали всё падение на -25% (почему рынок падал при таком огромном объеме покупок, никто не хочет интересоваться)). А вот если бы физики не внесли "рекрдный" 1 трлн рублей на счета и не купили акции, то рынок упал бы примерно на 1.400 - 1.500 пунктов [и они смогли бы купить там акции, значительно дешевле]. Так что, молодцы: удержали рынок повыше. Теперь ждем, когда рынок пройдет еще -25% вниз - а физики начнут продавать позиции в убыток (как делали это всегда в кризис), чтобы было на что жить. Если, конечно, биржа будет работать к этому времени / даст продать акции. Что в этой статистике еще интересного? Так это то, что физики снова [с учетом I квартала] рекордно покупали на годовых максимумах, то есть выбрали худший момент для покупок. Эта "классика" не меняется десятилетиями. В 2021 году они делали то же самое, когда инсайдеры выходили из российского рынка, раздавая позиции накопленные за 20+ лет (вот тут есть график Сбера, где это хорошо видно). Но есть и еще одна часть статистики: Во втором квартале розничные инвесторы выбирали облигации и облигационные фонды в качестве основного инструмента вложений в условиях снижения ставок по депозитам. Доля облигаций российских эмитентов за три месяца выросла с 36 до 37%, в основном за счет небанковских корпоративных облигаций. (с) РБК Что сказать? Тут то же "без изменений". Физики покупали облигации, пока индекс ОФЗ стоял на максимумах за 2+ года. Как только они закончили [покупать], он обвалился. В общем ... Будем надеяться, что это Д. Трамп сегодня снова пересел на военный транспортный самолет и приземлился во Внуково. Потому что в 2027 году физиков на рынке (и не только) не ждет ничего хорошего, если дедушка Дональд их не спасет. Ведь, денег на новые "взносы" к тому времени хватать уже не будет. Потому что скоро начнутся массовые увольнения, а "земные" проблемы начнут прилетать одна за другой после сентябрьских выборов. | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Мантуров рассказал, что подразумевает указ Путина о временном управлении. Указ Путина позволит государству решать задачи по защите предприятий от атак, он будет применяться точечно, речи о национализации не идет, сообщил Мантуров. (с) РБК - Девальвации не будет. твёрдо и четко. (с) Пошли пояснения в след за реакцией рынка / общества. Потому что капитал после таких "законов" побежит с еще большей скоростью из страны. По сегодняшней динамике курса это видно. После обеда сразу ускорились. В предыдущие кварталы бизнес [в ожидании чуда] старался поддерживать те активы, которые жили на грани рентабельности, но давали рабочие места. Но теперь предприниматели будут закрывать эти бизнесы, потому что сегодня им в очередной раз сказали, что чуда не будет, наоборот ... теперь будет еще больше рисков потерять актив, который и так финансируешь из своего кармана. И тогда возникает вопрос: "А зачем?". | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

Нас е..., а мы крепчаем. (с) У российских частных инвесторов, конечно, железные яйца. Нет. На самом деле, это просто гэмблинг + отсутствие понимания того, что происходит в экономике (не то, что понимания - они даже не смотрят туда) … ну, и аванс опять на работе дали. Физики сегодня к вечеру снова выкупают упавший на -3% российский рынок (см. зеленый график Сантимента толпы), что особенно хорошо видно в Сбере, ГМК и Новатэке. Но инсайдеры / ключевые участники не против: засовывают физикам по полной (наращивая прибыль в шорте). Рынок за 12 дней выпилил то, что наращивал предыдущий 21 день. В общем, вернулись на месяц назад. P.S. Частным инвесторам имеет смысл посмотреть на месячный график индекса. | подписывайтесь на @ecworldtech | технологии для инвестиций

Инвестор, бди! Склады и логистические объекты вошли в перечень критической инфраструктуры, над которой правительство сможет вводить временное управление. Об этом говорится в указе президента России Владимира Путина, который опубликован на портале правовых актов. «Под объектами критической инфраструктуры понимаются объекты топливно-энергетического комплекса, промышленные объекты, объекты связи, объекты коммунальной, транспортной, логистической инфраструктуры (включая транспортно-логистические комплексы), объекты энергетики (в том числе объекты атомной энергетики), объекты жизнеобеспечения, критически важные и потенциально опасные объекты, а также иные объекты, имеющие особо важное значение для обеспечения безопасности, экономической стабильности Российской Федерации и жизнедеятельности населения», — говорится в документе. Указ устанавливает, что в случае непринятия или несвоевременного принятия мер по обеспечению безопасности этих объектов либо нарушения требований к их безопасности может быть введено временное управление со стороны властей. (с) РБК Предполагаю, что после такого "временного управления" стоимость активов таких компаний сильно упадет, да и самих активов поубавится вследствие ловкого движения рук. Всё будет как со многими другими активами, переданными в управление ранее [в том числе после национализации] и сейчас , по сути, доживающими свой век. Таков закон катка национализации: не мытьем, так катаньем. Не прямая национализация, так хотя бы высушить. И под риск попадают, конечно, в первую очередь середнячки рынка и небольшие, но жирные по марже и активам, компании. За ними пойдут и большие участники. Потому что есть хотят очень большие / самые большие ребята. Всё пойдет на корм. Ведь, пирог за последние годы уменьшился, а ртов [повзрослевших] стало больше. Не хочется спрашивать у инвесторов, которые вчера, отталкивая друг друга локтями, бежали в складскую недвижимость: "Как дела?". Они еще не поняли, что теперь взялись за вторую часть их портфеля - "консервативную" - за недвижимость (включая [З]ПИФы), арендный бизнес и так далее по мере расширения "списка" и степени ответственности владельцев и совладельцев за то, что происходит в их помещениях (даже если у тебя там "всего 1м2")). - Старший по подъезду номер три, все ваши жильцы в этом месяце подписались на наш фаервол? Нет? (с) P.S. Как уже говорилось ранее, регулярно будут появляться всё новые и новые причины / поводы для национализации. Это только для обычного человека происходящее кажется временным и "быстрее бы это закончилось", а для правильных ребят это и есть жизнь с ее новыми правилами (и, если это не признать / не принять (то, что это не временное, а новое постоянное), то инвестиции будут приносить только боль (и не только инвестиции), а время жизни будет потеряно). | подписывайтесь на @ecworld | прогнозы и аналитика

В Швейцарских Альпах начали строить подземные хранилища для богатейших людей мира. Хранить разрешат практически что угодно: золото, наличные, предметы искусства, документы, коллекционные автомобили и другие ценности. Первые хранилища планируют сдать в 2028 году. Всего внутри массива Брюниг собираются создать около 20-25 отдельных помещений более чем на 100 метров в глубине горы. Стоимость права пользования одним таким объектом достигает €1 млн на 99 лет. Первые договоры с клиентами уже заключены. (с) BILD Что здесь интересно? Нет, эта новость не означает, что "миллиардеры что-то знают" и завтра наступит очередной конец света. Она означает другое.Люди с очень большими капиталами всё больше готовы платить деньги не за дополнительную доходность, а за снижение вероятности потерять уже заработанное. И вот это важное изменение поведения капитала. Большую часть последних десятилетий состоятельный человек решал проблему сохранения капитала примерно так: ▪️ несколько банков; ▪️ несколько брокеров; ▪️ недвижимость; ▪️ золото; ▪️ разные валюты; ▪️ несколько стран. Теперь постепенно добавляется еще один уровень: ▪️ разные способы физического хранения активов, желательно вне крупных городов, банковской инфраструктуры и вообще привычной финансовой системы. То есть диверсифицируют уже не только актив. Диверсифицируют саму инфраструктуру владения активом. Это разные вещи. Можно иметь $100 млн, прекрасно распределенных между акциями, облигациями, золотом и недвижимостью, но обнаружить однажды, что все ваши активы находятся: ▪️ в одной юрисдикции; ▪️ внутри нескольких взаимосвязанных финансовых систем; ▪️ у посредников, подчиняющихся примерно одинаковым правилам; ▪️ и физически доступны только пока нормально работает окружающая инфраструктура. Вот этот риск богатые люди постепенно начинают покупать "в обратную сторону" - через автономность. Отсюда бункеры, частные электростанции, запасные дома, спутниковая связь, несколько резидентств и гражданств, распределенное хранение золота, private vaults и всё остальное. Причина тоже понятна. Мир последних лет научил капитал, что проблемы могут приходить совершенно с разных сторон: ▪️ геополитическое обострение; ▪️ санкции; ▪️ банковские ограничения; ▪️ природные катастрофы; ▪️ пандемии; ▪️ энергетические сбои; ▪️ кибератаки; ▪️ изменение законодательства; ▪️ банальное закрытие доступа к конкретной территории. И состоятельному человеку уже недостаточно спросить: "Сколько я заработаю?". Всё чаще второй вопрос звучит так: "А при каком сценарии я вообще смогу получить доступ к тому, что заработал?" Это и есть большой рынок следующего десятилетия - рынок автономности и сохранения доступа. Причем зарабатывать на нем будут далеко не только строители бункеров. Будет расти спрос на: ▪️ защищенные хранилища; ▪️ специализированную логистику ценностей; ▪️ частные системы энергообеспечения; ▪️ автономную связь; ▪️ защищенные дата-центры; ▪️ физическое хранение данных; ▪️ системы водоснабжения и фильтрации; ▪️ инфраструктуру для резервного проживания; ▪️ юридические конструкции для распределенного владения активами. То есть страхи богатых постепенно превращаются в новую индустрию. И Швейцария здесь снова продает примерно тот же продукт, который продавала несколько столетий: не доходность, а безопасность. Раньше для этого были банк, банковская тайна и нейтральная юрисдикция. Теперь к ним добавляют 100 метров швейцарской горы. Но есть здесь и важное "но". Бункер не отменяет риски. Если актив физически лежит в Швейцарии, то на него по-прежнему распространяется законодательство Швейцарии. В случае санкций, судебных решений или других ограничений гора внезапно не превратится в территорию вне государства. То есть такая инфраструктура хорошо защищает от: ▪️ физического уничтожения; ▪️ кражи; ▪️ части природных катастроф; ▪️ временного разрушения привычной инфраструктуры. Но значительно хуже защищает от решений государства. Поэтому настоящая диверсификация капитала выглядит не как: "купил сейф в Швейцарии и успокоился", а как распределение одновременно: активов + стран + банков + брокеров + валют + способов хранения + юридических структур + мест физического проживания. Вот тогда действительно появляется запас прочности. И, собственно, именно этому нас постепенно учит весь мир после 2020 года. Богатые люди теперь покупают не только активы. Они покупают варианты действий на случай, если обычный сценарий перестанет работать. А возможность выбирать в момент кризиса - иногда значительно дороже еще нескольких процентов доходности в год. @gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи