Инвестиции с Никитой Костанда 🕘 история названий (1)

Это понятно. Я могу ошибаться, но по моим ощущениям - большая часть информации в вашем канале рассчитана на людей с большим капиталом. Возможно стоит давать больше материалов, которые релевантны тем у кого капитал умеренный и не предполагает покупки гражданства и создания семейных трастов. Просто мысли в вслух, ни в коем случае не посягаю на ваше право вести свой канал так как вы считаете нужным. Что такое умеренный капитал? Миллион рублей? Пять? Десять? Сто? Когда дело доходит до денег, слова лучше переводить в цифры - так меньше разночтений. Почему кажется, что я делаю упор на крупный капитал? Причины две. Первая - с ростом активов растёт количество вопросов, которые нужно решать одновременно. Второе гражданство, защита активов от претензий, налоговая оптимизация в нескольких юрисдикциях, наследование через трасты и фонды. У капитала в 10 миллионов рублей таких вопросов почти нет. У капитала в 10 миллиардов - десятки, и они пересекаются друг с другом. Вторая причина - с ростом капитала растёт стоимость ошибки. Если у вас 10 миллионов и вы ошиблись на 10% - вы потеряли миллион. Неприятно, но переживаемо. Если у вас миллиард и та же ошибка на 10% - вы потеряли 100 миллионов. Где проще восстановиться, в первом случае или во втором? Кстати, именно эти причины лежат в основе порогов входа в семейные офисы. Работая с крупным капиталом, постоянно решаешь нестандартные задачи - отсюда и статьи. С умеренным капиталом такого почти не возникает, а писать одно и то же не хочется. Но правда ещё в том, что всё, что касается умеренного капитала, я уже разобрал. Здесь на канале, в курсе на ютубе, в книге. Вся информация в открытом доступе. Её остаётся только взять и использовать - двигаясь к крупному капиталу или не двигаясь, если вам умеренного достаточно. Я не знаю, ведь всё индивидуально. Просто напомню путь: определить цели, сформировать план, создать распределение и следовать намеченному плану. Просто, не так ли? Но большинство не сможет - на пути будет страшно, непонятно, неуютно. Появятся страшилки из интернета, более важные дела, срочные траты. Убеждения, что в России нельзя планировать и инвестировать и многое другое, с чем я не смогу помочь, если человек сам этого не захочет. Да и по-честному, даже если отбросить то, что вся информация уже есть на моих ресурсах - интернет и так наполнен советами, что делать с умеренным капиталом. А вот попробуйте найти что-то стоящее про то, что делать, когда вы перешли эту черту. Причём скажу больше: читая такие статьи и примеряя на себя "крупный" капитал, вы становитесь на шаг ближе к нему. Потому что зачастую на пути к крупному капиталу стоит наше подсознание, которое считает его опасным, ибо непонятно, что с ним делать. А так - вы знаете, что делать, а значит больше не боитесь. А значит - будет проще, когда он у вас окажется в руках :) Курс на ютубе: https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe&pp=sAgC, книга: https://www.ozon.ru/product/sekrety-investitsiy-kak-uvelichit-svoy-kapital-kostanda-nikita-1431806181/ Ну и если у Вас есть темы или вопросы, которые не разобраны - пишите. Обязательно разберем:) @investacademy

На прошлой неделе финдир СБЕРа и зампред ВТБ забили тревогу о кризисе ликвидности в российской экономике, а также рекордных уровнях бегства населения в кеш. НАЧАЛОСЬ? Разбираемся в новом выпуске на «Спонсор». Как одну и ту же новость имеет смысл читать в разных контекстах. И в зависимости от контекста она будет приводить абсолютно к разным выводам и действиям. Если говорить про мировую повестку, то там тоже все интересно. Так, например, весь финансовый мир пытается разгадать загадку Уорша, который вдруг внезапно решил взять и перестать давать рынкам ориентиры и озвучивать прогнозы? Какой хитрый план стоит за этим действием и к чему он может привести, все это во второй части выпуска. А может, а может, это и не хитрый план... А вишенкой на торте урок от южнокорейских инвесторов и при чем тут вообще биткоин? Но фишкой (как мне кажется!) данного выпуска скорее будет попытка объяснить рыночные процессы через физиологию:) Приятного чтения: https://sponsr.ru/family_trust/174538/Sber_i_VTB_zabili_trevogu_Uorsh_zaputyvaet_rynki_Bolshoi_urok_ot_ujnokoreiskih_investorov_i_pri_chem_tut_bitkoin

Впереди выходные. Отличный повод посмотреть новый подкаст о будущем российской экономики. За час поговорили о том, что есть сейчас. К чему это может привести. И главное, что со всем этим делать. https://youtu.be/uNBeo6KF-6s Приятного просмотра! Делитесь впечатлениями) P.s. если у вас есть свой подкаст, всегда открыт предложениям @inwestsovetnik

Человек не меняется. В некоторых наших зарубежных портфелях был куплен ETF на акции Южной Кореи. Мы его покупали с 2023 года, потому что с точки зрения фундаментальных оценок он находился на минимумах (почти как Россия). Но кажется, что тогда мы были единственными, кто это делал:) А вот в апреле-мае этого года полностью вышли из данного фонда, потому что его оценки сильно отклонились от справедливых. А вот розничный инвестор как всегда в своем репертуаре. "60-летний житель Сеула на собственном горьком опыте убедился, что акции могут как расти, так и падать, после бурной недели на Корейской фондовой бирже. Ее портфель сейчас показывает бумажные потери более чем на 60 %, в то время как индекс приближается к рекордным месячным убыткам, снизившись почти на 40 % по сравнению с июньским пиком. Розничные инвесторы стали крупнейшими покупателями на корейском рынке в этом году после того, как в 2025 году упустили возможность заработать 75 %. Многие использовали маржинальные кредиты и биржевые инвестиционные фонды с кредитным плечом, чтобы увеличить долю акций технологических компаний. Брокерские чаты заполонили сообщения розничных инвесторов, жалующихся на убытки от ETF в размере от 70 до 80 процентов. «Когда я смогу выбраться из этого ада?» — спросил один из инвесторов в Tiger SK Hynix Leverage ETF после того, как его вложения упали на 65 процентов. «Моя жизнь кончена. Не думаю, что есть какой-то выход», — написал другой. Особенно сильно пострадали молодые корейцы, которые вкладывались в высокорисковые продукты, поскольку для многих молодых корейцев покупка жилья стала недостижимой мечтой. Всего за месяц их состояние резко изменилось. Многие уходят с рынка, напуганные огромными потерями и уставшие от волатильности, — говорит Ха. — Быстрая и глубокая коррекция наносит ущерб не только их инвестиционным счетам, но и психическому здоровью" Здесь нет инвестиций. Здесь только эмоции: сначала жадность, страх упущенной выгоды, ловушка популярности. А потом апатия, депрессия, глубокое уныние. Это будет повторяться каждый раз и не только с акциями, а со всем на свете. Пока наконец не дойдёт, что инвестиции - это не казино где нужно успеть запрыгнуть. Это процесс, требующий фокуса, дисциплины и отсутствия эмоций. И да, текущий «ужасный» минимум в Корее — это всё ещё на 45% выше исторического максимума до 2026 года. Потеря денег на плечевых фондах — это проблема людей, а не фондов и не инвестиций. Важно только одно: какие выводы они сделают. Хотя из последнего сообщения цитаты уже понятно какие. Но это до следующей "горячей" темы. Я уже говорил, что от этого спасти может только наличие плана и четкое понимание того, чего ты хочешь от своего будущего. А без этого тебя так и будет мотылять, как какашку в проруби. @investsovetnik

2026: не важно кем работаешь, важно кем подрабатываешь Недавно в одной из соцсетей попал на интересный флешмоб. Люди с опытом и образованием рассказывают как стали курьерами, кассирами, клинерами, пекарями. Два высших образования и опыт преподавания - менеджер в общепите. Десять лет фриланса, тексты для блогеров-миллионников - консультант в аптеке. Девять лет в айти - клининг. Восемь лет фотограф - курьер Яндекс.Еды зимой. Один из комментаторов под этим флешмобом написал точнее всех: «2026: не важно кем работаешь, важно кем подрабатываешь». В комментариях сотни людей. Не только фрилансеры и айтишники, но и предприниматели. И самое грустное, что никто не сделал выводов. Люди вроде не унывают, держатся, поддерживают друг друга. Но я знаю насколько больно падать в уровне жизни. Насколько это тяжело психологически и физически. Когда со мной это случилось однажды, я сказал себе: больше так не хочу. И это привело меня к инвестициям. С тех пор мой уровень жизни имеет прямую корреляцию с размером активов, а не с текущим доходом. Если мои активы дают пассивный доход, например 100 000 рублей в месяц (30 миллионов рублей капитала при ставке 4%) и я понимаю что 100–200 тысяч в месяц заработаю всегда и везде, то мой допустимый уровень расходов составляет 100–150 тысяч в месяц. Даже если я вдруг начинаю зарабатывать миллион, я продолжаю жить на те же 150 тысяч. Излишек идёт в инвестиции. Условно через год капитал вырос до 44 миллионов (пополнения и рост) и если я понимаю, что вероятность сохранения дохода на следующие 2-3 года на прежнем уровне или его рост составляет выше 80%, тогда я повышаю уровень жизни: 44 миллиона умножить на 4% плюс активный доход (100-200к), итого около 250 тысяч в месяц. И так далее по нарастающей. Да, без нового гелика сразу. Зато без качелей, которые ломают людей и целые семьи. На моей практике такие качели, быстрый рост расходов без роста капитала и такое же быстрое падение, разрушали не просто финансы, а жизни. Если в будущем мой доход упадёт с миллиона до 300 тысяч, я этого почти не замечу. Грустно, но не критично. Капитал перестанет наполняться так быстро, но я не буду пересаживаться с нормальной еды на доширак, переживать огромный стресс, депрессию, растерянность, и т.д. Я пересмотрел десятки разных умных людей (из разных стран, профессий и т.д.) на тему того, а чего вообще ждать. Единственное, где сходятся все - скорость изменений станет космической. И я не знаю, как изменится моя сфера. Смогу ли я перестроится. Не знаю смогу ли придумать следующий бизнес. Но знаю одно: мои активы не дадут мне упасть. Сберы, Эплы, Шевроны, Гуглы, Роснефти, Луи Витоны т.д., коммерческая недвижимость, биткоин - всё это никуда не денется и продолжит создавать мне ценность. А если случится что-то непоправимое, активы дадут мне время. Выдохнуть. Осмотреться. Выбрать следующий шаг. Я не осуждаю никого из этих людей. Многие из них талантливы и сильны. Просто никто не объяснил им вовремя, что доход и капитал - это разные вещи. Что первый заканчивается, а второй продолжает работать даже когда ты не можешь. Инвестиции сегодня - это не про богатство. Это про то чтобы у тебя всегда был выбор. И именно этот выбор, сделанный сегодня, определит то, где ты окажешься через десять лет. @investacademy

В последние дни российский фондовый рынок бодро растет. В свежем выпуске на «Спонсор» разбираем сегодня: 1. Страх, который последние месяцы давил на рынок сильнее самой ставки, — ЦБ только что снял его с повестки. Что именно изменилось и почему это важнее, чем сами 0,25%. 2. Вероятность негативного сценария в российской части активов сильно сократилась. А с точки зрения техники сформировалась формация, которая в прошлый раз привела к росту на 74% за 12 месяцев. 3. Откровения команды Уорша по снижению баланса ФРС. Ловушка, из которой нет безболезненного выхода и это хорошо. 4. Как «успешные» переговоры между Ираном и США сделали нам прекрасный подарок. И нет - это не стоимость нефти. Кое-что сильно получше. 5. Спекулятивные деньги бегут из крипты, а биткоин проигрывает битву за ликвидность. Стоит ли присоединиться к бегству? 6. Настроения держателей золотого ETF достигли рекордного минимума, но это не повод радоваться. И, конечно, подробно разбираем свеженький закон в России по рынку криптовалюты. Что можно? Как можно? Зачем можно и кому можно. Приятного чтения: https://sponsr.ru/family_trust/172937/Zasedanie_CB_RF_i_revansh_na_rossiiskom_rynke_akcii_Razbor_zakona_po_kriptovalutam_Uorsh_i_balans_FRS_i_pochemu_bitkoin_ne_rastet P.s. в конце материала одна мысль, которая заставила меня нарастить темпы аккумулирования активов. Не жадность, а стратегическая безопасность.

На фоне ударов БПЛА по складам WB, складские фонды Парус сегодня находятся под давлением. В моменте падение было по 15-20%. Вероятно паникеры продавали. Но правда в том, что я беседовал с УК и все их объекты на текущий момент застрахованы в полном объеме от этих неприятностей (БПЛА, ракеты и т.д.) Кроме того, что сами объекты застрахованы, также застрахованы и арендные платежи. То есть, если в склад прилетит БПЛА, то страховая покрывает не только полную стоимость склада, но и арендные платежи на время восстановления. Текущая доходность по многим фондам выросла до 12-13% годовых с учетом налога. Да, ниже, чем у тех же длинных ОФЗ, но сравнивать их - нельзя. Помните кейс: https://t.me/investacademy/2479, там я описывал почему нельзя. Таким образом, если кому-то нужен стабильный денежный поток, защита от инфляции и он хочет себе недвижимость, то прикупить их было бы отличной идеей. Особенно сегодня, когда ряд паникеров решили от них избавиться. Конечно же не является инвестиционной рекомендацией! Просто делюсь с вами своими мыслями. @investacademy

Пора что-то менять Со старта СВО думские депутаты регулярно говорят о том, что России нужна идеология, правильное воспитание и духовные скрепы. Каждый раз это заканчивается одинаково: популизмом и распилом бюджета. Между тем решение давно существует. Оно работает уже десятилетия, решает сразу несколько проблем и не требует изобретать ничего нового. Просто нужно посмотреть на то, что уже работает, и адаптировать. В США, и не только в США, Швейцария, Япония с 2014 года, Англия, Канада, существуют пенсионные счета 401K, аналог нашего ИИС. Но с одним принципиальным отличием: с 2006 года по Pension Protection Act подключение к таким счетам стало обязательным по умолчанию. Работодатель автоматически создаёт счёт каждому сотруднику и перечисляет туда взносы. Если человек не хочет, он должен специально отказаться, а не специально подключиться. Результат: сегодня в системе участвуют десятки миллионов американцев, совокупные активы на счетах 401K превышают 7 триллионов долларов. Средний накопленный капитал у человека предпенсионного возраста составляет около 400 000 долларов. Главное в том, что эта система связала всех в одну цепочку. Богатеют элиты, богатеют люди. Политики принимают глупые решения и рынок падает, они немедленно теряют вес и поддержку, потому что пенсионные счета избирателей тоже падают. Именно поэтому каждый американский президент и правительство так печётся о фондовом рынке. Это их общая цель. Все в одной лодке. Лучшей идеологии сложно придумать. Условно они могут биться и сражаться друг с другом, но технически вся эта война происходит в пользу всех. И попробуй там раскачать лодку, когда все со всеми связаны. Почему в России не работает??? ИИС у нас есть. Но он добровольный, и народ туда сам не пойдёт, всегда найдутся дела важнее. Те, кто всё же открывает ИИС, нередко попадают не в индексный фонд, а в структурный продукт с красивой презентацией и скрытой комиссией. ПДС приняли, но это настолько запутанная конструкция, что объяснить её обычному человеку без получасовой лекции невозможно. Да и выгода там сомнительная, потому что снова кто-то как-то управляет. А человек должен чувствовать свои деньги. При этом KPI правительства по росту капитализации фондового рынка до 60% от ВВП к 2030 году никуда не делся. И демографическая нагрузка на бюджет будущих пенсионеров тоже никуда не делась. Оба вопроса решаются одним инструментом, если сделать его правильно. Я готов участвовать в этом процессе, быть внешним консультантом, сотрудником, кем угодно. Конкретное предложение Модернизировать ИИС под полноценный пенсионный счёт по образцу 401K. Первое: сделать подключение обязательным по умолчанию для всех работающих. Хочешь отказаться, твоё право, но усилие должен прикладывать тот, кто отказывается, а не тот, кто участвует. За отказ должны быть последствия, например снижение баллов по будущей государственной пенсии или снижение этой самой будущей пенсии. Второе: обязать работодателей делать взносы на счёт сотрудника. Механизм простой: взнос сотрудника и работодателя в размере, например, 400 000 рублей в год выводится из налогооблагаемой базы. Для человека, снижение НДФЛ. Для компании, снижение страховых взносов с этой суммы. Никакого «собрали налог, вернули налог» как сейчас. Просто эта сумма не облагается с обеих сторон. Это снижает нагрузку на всю систему, не нужно делать одну и ту же работу дважды. ИИС оставить для самозанятых и предпринимателей без налоговых вычетов, но с возможностью получать те плюшки, которые есть сейчас. Текущие ИИС решают задачу для крупного капитала, но не решают вопросов, которые я описал выше. Третье: утверждённый список инструментов: только индексные фонды на российский рынок (акции, облигации, золото, может быть биткоин (в США (и не только) это уже готовится) и таргетные фонды с автоматической аллокацией под дату выхода на пенсию. Никаких структурных продуктов, никаких облигаций с купоном от аффилированного банка. Только одобренный конечный список дешевых индексных фондов. Четвёртое: ранний вывод средств облагается штрафом, как это работает в большинстве стран с подобными системами. Это не наказание, это защита человека от самого себя в моменте паники или соблазна. Пятое: ограничение на количество операций в год, если это не таргетный фонд. Условно человек определяет аллокацию и может менять её не чаще раза в шесть месяцев. В остальное время ребалансировка происходит автоматически. Параллельно стоит рассмотреть создание альтернативных индексных фондов, например фондов малой капитализации по образцу американских аналогов. Что это даёт В моменте бюджет недополучает налоги с этих взносов. Но в длинную получает растущий внутренний рынок капитала, снижение нагрузки на пенсионную систему и то самое выравнивание интересов элит и обычных людей, о котором так любят говорить с трибун. Только не через идеологию на бумаге, а через деньги в одной лодке. США в этой конструкции пошли дальше. Сейчас там разрабатывают механизм участия пенсионных счетов в инфраструктурных проектах. Пенсионные счета, это длинные деньги, как раз то, что нужно для инфраструктуры. России это нужно не меньше, если не больше. В этом году в США запустили детские счета. Принцип схож с 401K, но для детей рождённых с 2024 по 2028 год правительство зачисляет 1000 долларов. К этому присоединились крупные компании, банки, фармацевтика, хедж-фонды, кто-то зачисляет свои акции, кто-то добавляет 250 или 1000 долларов. Германия в этом году тоже встала на этот путь. При этом родители и близкие родственники могут отчислять на эти счета каждый до 5000 долларов в год. Да, деньги уже после упалты налогов, но зато прибыль на этих счетах не облагается налогом. У компаний появится стимул попасть в широкий индекс, ведь тогда они получат доступ к длинным деньгам. Граждане начнут интересоваться тем, что происходит в экономике и как решения правительства влияют на их будущее. Условный Иван из Урюпинска перестанет жаловаться на очередного богача, потому что у него будут акции этого богача, которые растут, когда тот лоббирует что-то полезное для себя, а значит для Ивана и страны. Я описал только верхний уровень. С радостью предоставил бы более детальный макет, но для этого нужны данные, которых у меня нет. Знаю, что меня читают топы крупных банков и компаний. Может быть даже кто-то из правительства. Знаю про правило четырёх рукопожатий. Готов поддержать этот процесс не только словами. Если поддерживаете идею, перешлите тому, кто может повлиять. В США сейчас движение MAGA - сделаем Америку снова великой. Предлагаю назвать счета СРВ - Сделаем Россию Великой. Вы просто представьте, какой это будет подарок будущему поколению пенсионеров и не только. @investacademy P.s. может дойдем до главы ЦБ РФ, кто знает) P.p.s. ах да, а еще это будет дефляционно и позволит снизить ставки. За счет того, что наш народ перестанет тратить все под ноль😉

В период с 2022 года и по 2024 год на меня чуть ли не каждый месяц выходили с предложениями об обмене или выкупе заблокированных активов. Часть наших клиентов на сопровождении также обращались с подобными вопросами: "Никита, может поучаствуем?! Когда еще такие возможности будут?!" На что я спокойно отвечал: "Не стоит". Все схемы (все до единой) вызывали у меня много вопросов. Я не мог тогда аргументировать и четко сказать, почему нет. Просто мой опыт (интуиция) тихо тихо говорил мне - не лезь. И вот свежая статья: https://www.rbc.ru/finances/15/07/2026/6a5732609a7947c8b46a01bb "Правоохранительные органы в рамках «дела брокеров» предъявили обвинения клиентам-инвесторам, которые совершали операции с ценными бумагами, сообщила в открытом письме фигурантка расследования, экс-директор компании Mind Money Юлия Хандошко. Обращение было передано РБК через ее адвокатов, Хандошко в данный момент находится в СИЗО. «Обвинения уже предъявлены отдельным клиентам, которые совершали операции с ADR (американскими депозитарными расписками) после указанной даты (16 апреля 2022 года. — РБК)», — говорится в письме. 16 апреля - это дата вступления в силу закона о делистинге ADR на акции российских компаний с зарубежных бирж. Если изложенный следствием подход станет общей практикой, вопросы могут возникнуть не только ко мне, но и ко многим другим участникам рынка, которые в тот период действовали в аналогичных условиях. Учитывая, что российский регулятор допускал совершение операций с ADR после 16 апреля 2022 года, у следствия могут возникнуть вопросы и к нему, а также ко всем участникам указанных операций», — написала она." Пока это только со слов самой Хандошко, которая всячески не хочет сидеть одна и пытается, что логично в общем-то, размазать какашки на как можно бОльшее количество людей, но то, что происходит в этом году, дает мне основания полагать, что обвинения действительно могут быть предъявлены. Даже, если и нет, то риск этого абсолютно не минимальный. Ведь с точки зрения процесса, зачем этому давать раннюю огласку, чтоб остальные разбежались?! Теперь вопрос к знатокам. Во сколько бы вы оценили услугу которая оградила бы вас от потенциальной тюрьмы? У меня нет ответа. Но знаю что те клиенты, кто в 2022–2024 годах слышал "не стоит" — сейчас спят спокойно. Управление благосостоянием (сопровождение) - это несколько больше, чем что купить/когда продать.

У российского рынка акций и дуршлага есть кое-что общее — деньги утекают быстрее, чем их успевают наливать. ЦБ в свежей аналитической записке аккуратно разложил: кто покупает акции, а кто продаёт. Опираясь на эти данные, можно четче сформулировать сценарии и оценить перспективы российских активов. Особенно в контексте свежих данных по инфляции на уровне 15% годовых😳 В Вашингтоне готовят кое-что интереснее: новый председатель ФРС Кевин Уорш собрал Мстителей команду, состоящую из бывшего главы ЦБ Англии,бывшего главы ЦБ Индии и КРИПТОИНВЕСТОРА, чтоб реформировать ФРС. Разбираемся в чем именно будет заключаться эта реконструкция и при чем тут Банк Англии? Пока крипто инвесторы терпят бедствие, в США развернулась нешуточная межведомственная война за право обладать крипто резервом страны. Последствия этой войны и как это использовать в своих интересах, как раз сегодня и разбираем. Отдельная история, как третий богатейший человек планеты продал нью-йоркскую недвижимость за шесть центов с доллара. Интересный урок и пример для тех, кто считает, что с квадратными метрами в Москве ничего не может случиться. Четыре истории, три страны и один вопрос под всеми: куда на самом деле движутся деньги, пока все смотрят не туда. Полностью — в новом материале: https://sponsr.ru/family_trust/170447/CHto_obshchego_mejdu_rossiiskim_fondovym_rynkom_i_durshlagom_V_SSHA_gotovitsya_inflyacionnaya_revoluciya_Mejvedomstvennye_voiny_za_bitkoin_Kak_poteryat_pochti_100_mln_dollarov_na_nedvijimosti_v_Nuorke Приятного чтения! @investacademy