ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

А индекс волатильности (индекс страха) растет сегодня сразу на 30%! Как будто бы реально что-то намечается в ближайшие дни... @marketdumki

SP500 и Nasdaq в моменте теряют 1.3% и 2.6% на фоне резкого роста цен на нефть. И происходит это всё перед выходными. А как известно, Трамп любит пошалить именно на выходных, потому что в этот момент закрыты финансовые рынки (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/5667) @marketdumki

Цены на нефть в моменте резко растут на 3.5% до 109.5$ за баррель. Неужели Трамп на эти выходных опять попробует решить "Иранский вопрос" и возобновит военные действия против него? До промежуточных выборов в Конгресс остается 2.5 недели, и Трамп теоретически может рискнуть перед ними. Не исключал бы такого варианта развития событий... @marketdumki

Южнокорейский индекс Kospi вновь резко обвалился (на 7.5%) в четверг. За последние 5 дней потери составили около 20%. Индекс опустился на летние минимумы, когда властям пришлось вмешаться, чтобы стабилизировать ситуацию на рынке. Прошло 2.5 месяца с тех пор, и индекс опять находится в свободном падении. Пришлось даже останавливать торги на некоторое время в течение дня. Скорее всего, там опять идет очередная волна маржин коллов. Во время летнего обвала Goldman Sachs писал о том, что около 1.2 млн человек (3.4% взрослого населения Южной Кореи) получил маржин колл! Так вот болезненно сдувается ИИшный пузырь в Южной Корее. Интересно, как этот процесс будет происходить в США? Ведь, если акции условной Nvidia потеряют в цене 50%, то это сгорит почти 2.6 трлн $ (при текущей капитализации компании около 5.2 трлн $). А ведь там еще есть и другие Бигтехи с похожей капитализацией. Если посмотреть на историю последних 10 лет, то периодически каждая из акций Бигтехов падала на такие величины (30-70%). Но тогда они еще не были такими большими. А как мы знаем - чем больше шкаф, тем громче падает. Шум от этого падения будет слышан во всех странах мира без исключения. И не только шум, т.к. "доллар - это наша валюта, но проблема ваша". @marketdumki

Два дня назад BlackRock задаунгрейдила американские акции до нейтрального уровня и написали, что начинали отдавать предпочтение Трежерис для снижения риска. Результат не заставил себя долго ждать. Трежерис начали резко дорожать и доходности по ним начали падать. По 10-леткам дают в моменте 5.08% вместо 5.25 - 5.30% несколько дней назад. Наглядный пример, кто реально двигает цены на активы на мировых рынках. @marketdumki

После того самого ресерча от BlackRock, скорее всего, мы будем часто видеть такую динамику на американском рынке. И в какой-то момент в будущем акции сильно упадут, а госбонды, наоборот, вырастут в цене. @marketdumki

Золото и серебро сильно приуныли после выхода данных, которые зафиксировали ускорение инфляции в США. И при чем тут доходности? И действительно зачем было вообще про них постоянно писать? 🤔 @marketdumki

Первый пошел, и смотрите кто! BlackRock задаунгрейдил американские акции до нейтрального уровня и считает, что надо покупать Трежерис для снижения рисков. We also fund the Treasury upgrades by closing our long-held U.S. equity overweight to neutral По идее, после таких рекомендаций от BlackRock, которая управляет активами на 15 трлн $, топлива для роста американского рынка станет гораздо меньше. Вот кто выкупал все коррекции на американском рынке несмотря ни на что! А теперь это может измениться, и коррекции будут более частыми и затяжными. А вот еще один интересный момент - Blackrock будет сокращать свои вложения в ипотечные облигации - We fund the Treasury upgrades partly from U.S. agency mortgage-backed securities that have been a stable source of income in portfolios and we are now neutral. Как тут не вспомнить про непростую ситуацию на рынке недвижимости в США. Резко выросшие за последнее время доходности по Трежерис автоматически поднимают и ставки по ипотечным кредитам. Так что негативные тенденции на рынке недвижимости, скорее всего, усилятся в ближайшие месяцы. Продолжаю придерживаться мнения, что негативный эффект от выросших доходностей по госбондам США, Европы, Японии еще только предстоит ощутить фондовым рынкам. P.s. Думаю, что BlackRock уже прилично "перетряхнул" свои портфели, прежде чем выпустил этот обзор. @marketdumki

Индекс Мосбиржи в моменте превысил 2400 пунктов. Продолжается поступательное движение наверх. Еще 3 сентября, когда индекс пробивал наверх 50- дневную среднюю написал, что после это есть хорошие шансы на рост к 2400 -2500 пунктам - Сейчас и цены на нефть повыше чем в августе, и рубль слабее почти на 10%. Так что если удастся сейчас закрепиться выше 50- дневной средней, есть все шансы увидеть хорошее движение наверх по индексу до 2400 - 2500 пунктов. На графике внизу видно, как индекс после пробития 50-дневной средней находится в растущем тренде. А когда была коррекция, то она как раз и закончилась тестом сверху вниз этой самой 50-дневной средней. Отметил это на графике внизу. На данный момент есть все шансы пойти и протестировать на прочность 200-дневную среднюю, которая сейчас находится на отметке 2520 пунктов, и она продолжает снижаться. После ее пробития в апреле так и не было ни разу ее теста снизу вверх. Кажется, что пора это сделать... @marketdumki P.s. Периодически поступают вопросы в личку, что мало пишу про российский рынок, а больше про бонды западных стран)) ❗️Коллеги, почти каждый день пишу про российский рынок (и курс рубля) в приватном канале "Еще больше Думок". Какие сделки совершаю на нем, какие бумаги держу, где фиксирую прибыль или убыток в рамках риск менеджмента, пишу про психологию в трейдинге и т.д. Короче про всё, что помогает торговать и принимать правильные решения на рынке. Если интересно, присоединяйтесь!

В одном из предыдущих постов про потенциальный рост безработицы в США из-за высоких кредитных ставок, сделал предположение, что продвинутый ИИ может усугубить этот процесс - В США же доля мелкого и среднего бизнеса в структуре ВВП составляет около 45%. И по этому сектору приходится основной удар из-за роста ставок. Приведет это в какой-то момент к росту банкротств, росту безработицы, росту просрочек по кредитным картам и далее по цепочке. И суперпродвинутые технологии в области ИИ здесь вряд ли помогут. Более того, они могут даже усилить рост безработицы, т.к. внедрение ИИ явно снизит потребность в рабочей силе. В понедельник глава МВФ подтвердила данное опасение - International Monetary Fund Managing Director Kristalina Georgieva warned on Monday that artificial intelligence was hitting the global labor market like a “slow-moving tsunami,” with young graduates first in line to be knocked down. “People to worry about, first and foremost, [are] young people that are coming into the labor market,” Georgieva said at a panels on Monday. “Normally, they would get into these routine, repetitive jobs and then grow up the ranks. But if they’re gone, I don’t think any young person wants to be a barista in a coffee shop as ... professional future.” Так что в какой-то момент дальнейшее развитие ИИ может начать рассматриваться инвесторами как негативный фактор, а не как главный драйвер роста американского фондового рынка. Интересно, насколько далеки мы сейчас от этого переломного момента? @marketdumki